R₂O RiskOp complète les outils de gestion des risques bancaires de la gamme R₂O. Il aide à maîtriser les risques opérationnels via la mise en oeuvre d'une méthode avancée (du type modèle interne) connue sous le nom de méthode LDA : Loss Distribution Approach. Cette approche vise à séparer l'étude de la fréquence et de la sévérité des pertes opérationnelles. La sévérité est modélisée par une distribution log-normale et la fréquence des pertes par une distribution de Poisson. La distribution empirique est ensuite reconstruite via un produit de convolution des deux distributions précédentes.

Afin de s'adapter au plus grand nombre, R₂O RiskOp fournit également des estimations de charge en capital pour les autres méthodes réglementaires (Basic Indicator Approach, Standard Approach, Internal Method Approach et Scorecard Approach).

R₂O RiskOp propose des solutions à un grand nombre de problématiques parmi lesquelles :

• Les pertes qui sont généralement remontées par les systèmes sont volontairement tronquées, les établissements décidant de ne pas traiter les pertes subies en dessous d'un certain seuil (1 000 euros par exemple). Des lors, il existe un biais plus ou moins important (fonction du seuil) dans l'estimation de la distribution des sévérités. Ce biais est corrigé par R₂O RiskOp.
• Sur un plan statistique, il est légitime de se poser la question de la pertinence du choix a priori de ces deux distributions (log-normale et Poisson). Il est certain qu'une étude au cas par cas doit être menée par les établissements. C'est la raison pour laquelle R₂O RiskOp propose un catalogue fourni de distributions afin que l'établissement conserve in fine le choix des distributions.
• En termes d'agrégation des risques (business, fraude interne, fraude externe, ...), il est généralement nécessaire d'étudier la construction d'une matrice de corrélation des risques. En effet, nous savons d'expérience que ces risques ont une corrélation moyenne inférieure à 10%. Nous ne pouvons les additionner sans surestimer considérablement les risques encourus par l'établissement au titre du risque opérationnel. R₂O RiskOp propose une matrice d'agrégation.

Loss Distribution Approach (LDA)

L'approche LDA se propose de modéliser la perte liée au risque opérationnel pour une période donnée et d'en déduire la valeur en risque. La difficulté provient du fait que cette perte ne correspond pas forcément à une seule occurrence. Sur une période donnée, la perte totale est en fait le résultat de plusieurs pertes successives et le nombre de pertes est aléatoire. R₂O RiskOp propose de procéder en plusieurs étapes :

1. Estimation de la distribution de sévérité
   • Méthodes du maximum de vraisemblance ou des moments généralisés
   • Loi log-normale
   • Correction du biais de collecte et gestion de l'hétérogénéité des données
2. Estimation de la distribution de la fréquence
   • Analogie avec les problématiques issues de l'assurance
   • Loi de Poisson
   • Estimation par maximum de vraisemblance
3. Calcul de la charge en capital
   • 3 définitions sont possibles : Value at Risk, Unexpected Loss, VaR above threshold
   • Prise en compte des assurances
   • Agrégation des charges en capital
4. Calcul des intervalles de confiance
   • Quel est le niveau de véracité de l'estimation ?
   • Influence du nombre de données disponibles
5. Analyse de scenarios
   • Prise en compte des avis d'experts : anticipations, intuitions, informations pertinentes, ...
   • Un scénario = une prévision d'un montant de perte + une probabilité d'occurence
   • Analyse des impacts
6. Allocation des fonds propres

Basic Indicator Approach (BIA) Cette méthode forfaitaire approxime la charge en capital à partir d'un indicateur d'exposition (le PNB par exemple). Les fonds propres sont ainsi reliés aux résultats de la banque et non au risque opérationnel réel ou à la qualité intrinsèque de la banque en matière de maîtrise de ce risque. Il s'agit d'une mesure très imparfaite qui est réservée aux petites banques locales "qui ne peuvent pas faire mieux".

Standardised Approach (SA) L'approche standard est un prolongement plus fin de l'approche précédente qui décline le calcul BIA par type d'activité (Business Lines). Les fonds propres de la banque pour le risque opérationnel sont égaux à la somme des fonds propres de chaque catégorie d'activité.

Internal Measurement Approach (IMA) On suppose qu'il existe une relation (linéaire ou non linéaire) entre la mesure de risque et la perte espérée. Pour une catégorie d'activité et un type de risque, la charge en capital est définie comme le produit d'un certain nombre de grandeurs : Le niveau d'exposition ; La probabilité d'occurrence d'une perte unitaire ; Le montant de la perte unitaire ; Un facteur d'échelle.

Scorecard Approach "The scorecards may be based on actual measures of risk, but more usually identify a number of indicators as proxies for particular risk types within business units/lines. The scorecard will normally be completed by line personnel at regular intervals, often annually, and subject to review by a central risk function". Pour une catégorie d'activité et un type de risque, la charge en capital est définie comme le produit d'un certain nombre de grandeurs : Le niveau d'exposition ; Le score de risque ; Un facteur d'échelle.